ورود / ثبت نام
0 تومان 0
نسخه 1.3
  • نماد
  • کارگزاری
  • مقاله
  • تحلیل
  • اخبار
  • همه موارد
تحلیل بنیادی
اطلاعات ناشر تحلیل
Alternate Text
احمد عباسی
امتیاز این تحلیل : 5/10
سطح امتیاز : عالی
تعداد مشارکت کنندگان: 1000 نفر
به این تحلیل امتیاز دهید:
رای:
رتبه بندی تحلیل های بنیادی به وسیله رای کاربران این سامانه مشخص می شود.شما می توانید میزان رضایت خود را در مورد این تحلیل با مشارکت و ثبت امتیاز ابراز بفرمایید.
تحلیل بنیادی گروه صنعتی سپاهان  با نماد فسپا

تحلیل بنیادی گروه صنعتی سپاهان با نماد فسپا

متن اصلی
نظر کاربران
نظر حقوقی
دسته بندی:
0
چکیده
در تحلیل بنیادی شسپا، شرکت گروه صنعتی سپاهان تولید کننده لوله های فولادی در سایزها و ضخامت های مختلف می باشد که در طیف گسترده ای از صنایع مثل لوازم خانگی ، اتومبیل ، موتورسیکلت، دوچرخه ، مبلمان و ساختمان کاربرد داشته و به اشکال گوناگون از قبیل شافت کولر ، مشعل ، کمک فنر ، اگزوز ، فرمان ، نرده ، حفاظ ، داربست ، غلاف چاه ، لوله شوفاژ ، لوله گاز ، لوله بویلر،… مورد استفاده قرار میگیرد.

معرفی گروه صنعتی سپاهان در بورس

فعالیت اصلی شرکت: طراحی، ساخت و تولید انواع لوله پروفیل و سایر مصنوعات فلزی

محل کارخانه : اصفهان

شرکتهای فرعی:

1. شرکت نورد و لوله پروفیل سپاهان: ساخت و تولید انواع لوله و سایر مصنوعات فلزی- درصد مالکیت شرکت اصلی ۹۰ درصد
2. شرکت ساخته های فلزی اصفهان: راه اندازی کارخانه ، فروش محصولات، واردات ماشین آلات، سرمایه گذاری املاک درصد مالکیت شرکت اصلی ۹۰%
3. شرکت بارآهن سپاهان: خرید و فروش و آزادسازی زمین، ایجاد راه آهن فرعی جاده و راه، انبارداری- درصد مالکیت شرکت اصلی ۶۰ درصد
 

افزایش سرمایه شرکت سپاهان

سرمایه شرکت در بدو تاسیس مبلغ ۲۰۰ میلیون ریال بوده که طی چند مرحله به شرح زیر به مبلغ ۶۵۰ میلیارد ریال افزایش یافته است.

افزایش سرمایه در تحلیل بنیادی شرکت سپاهان

ترکیب سهامداران شرکت سپاهان

اسامی سهامداران دارای مالکیت بیش از ۵ درصد به شرح جدول زیر می باشد.

سهامداران شرکت سپاهان در تحلیل بنیادی بورسی

 تولید و فروش شرکت سپاهان بورس

مقدار تولید و فروش شرکت اصلی به شرح جدول زیر می باشد:

تولید و فروش شرکت سپاهان در تحلیل بنیادی بورسی

مقدار تولید سال ۹۹ از تکرار روند تولید سه ماه نخست سال برآورده شده است.

با توجه به روند فروش سال های قبل، مقدار فروش برابر با مقدار تولید و فروش صادراتی ۵ درصد کل فروش فرض شده است.

نرخ و مبلغ فروش شرکت به شرح جدول زیر می باشد.

تحلیل بنیادی فسپا نرخ فروش

برای برآورد نرخ فروش لوله از مارجین لوله  و ورق آهن (ماده اولیه تولید لوله) استفاده شده است. مقدار مارجین در سه  ماهه نخست سال ۹۹ به ۱٫۴۵ افزایش یافته است. در حالی که مقدار آن در سال ۹۸ ، ۱٫۲۳ بوده است.

در این تحلیل مقدار مارجین برای سال ۹۹ ۱٫۴۵ واحد فرض شده و با توجه به نرخ ورق ۶۶ میلیون ریالی نرخ لوله ۹۵ میلیون ریال برآورد شده است.

 

بهای تمام شده در تحلیل بنیادی سپاهان

تحلیل بنیادی شرکت بورسی سپاهان بهای تمام شده

بخش اصلی بهای تمام شده را  مواد مستقیم مصرفی تشکیل داده است. ماده اولیه اصلی تولید لوله ، ورق آهن می باشد که مقدار مصرف آن با توجه به ضریب مصرف دوره های قبل برآورد شده است.

سایر اقلام صورت سود و زیان

هزینه مالی با توجه به مانده تسهیلات در خرداد ۹۹ و با نرخ ۱۸ درصد برآورد شده است.

درآمد سرمایه گذاری شرکت شامل سود شرکتهای فرعی، سود پرتفو بورسی (بانک خاورمیانه) و سود سپرده گذاری می باشد که برای سال ۹۹ ، ۱۱ میلیارد تومان برآوره شده است که با سود فروش سرمایه گذاری در سه ماهه نخست به ۴۰ میلیارد تومان افزایش می یابد.

مفروضات و برآورد سود در تحلیل بنیادی سپاهان

تحلیل بنیادی نماد فسپا و شرکت سپاهان و مفروضات سود

تحلیل بنیادی فسپا سپاهان در بورس و سود این شرکت

 همانطور که در متن تحلیل به آن اشاره شد نرخ فروش لوله با توجه به مارجین ۳ ماهه نخست سال برآورد شده است. مارجین در سه ماهه ۹۹، ۱٫۴۵ واحد در سال ۹۸، ۱٫۲۳ واحد و در سال ۹۷، ۱٫۱۶ واحد بوده است. تغییر مارجین تاثیر زیادی در سود شرکت خواهد داشت.

 

با توجه به مفروضات فوق، سود هر سهم سال ۹۹ شرکت اصلی، ۵۱۰ واحد پیشبینی  می شود این در حالیست که در سال ۹۸ ، به ازای هرسهم ۱۶۳ تومان سود محقق شده است.

فروش تلفیقی شرکت در سال ۹۹، ۲۰۰۰ میلیارد تومان برآورد می شود و ارزش بازار شرکت در بورس ۴۸۰۰ میلارد تومان می باشد.  نسبت قیمت به درآمد شرکت ۲٫۴ واحد می باشد.